Le prochain marché haussier de l’or débutera avant octobre

Je m’avance en disant: Je pense que la prochaine phase haussière du marché de l’or débutera avant Octobre.
Pourquoi ?

La Chine

Pas à cause d’une demande grandissante…

Au forum du Fond Monétaire Internationale (FMI) le mois dernier, le gouverneur de la banque centrale chinoise, Zhou Xiaochuan, a clairement fait comprendre que le renminbi est « prêt pour avoir le statut de monnaie de réserve ». Cela serait un immense pas en avant pour la monnaie chinoise, étant donné qu’il pourra être ajouté au panier des devises que les pays membres du FMI peuvent inclure dans leurs réserves officielles. Des milliards seraient alors investis sur le renminbi.

Quelle a été la réaction du FMI ? « Nous vous félicitons et partageons cet objectif », a dit la présidente du FMI Christine Lagarde. « Nous travaillons actuellement en étroite collaboration avec les autorités chinoises à cet égard », a ajouté le directeur de la communication Gerry Rice.

Ils n’ont pas dit qu’ils allaient accepter, mais encore une fois, ils ne l’annonceront certainement pas à l’avance.

Quel est le rapport avec l’or ? Si les officiels chinois veulent le statut de « réserve » pour leur monnaie, ils devront annoncer l’or qu’ils détiennent en réserve.
Pourquoi ? 2 raisons :

• Une monnaie forte: En démontrant qu’ils détiennent des réserves d’or importantes – certainement supérieures au chiffre officiel de 1054 tonnes – ils basent leur devise sur un socle solide. Le FMI détient les 3eme plus grandes réserves d’or, donc cette annonce a son importance.
• La transparence: L’annonce du montant des réserves d’or permettra d’apaiser le manque de transparence des données du pays, ce manque ayant souvent été une préoccupation.

Même si la Chine n’est pas très motivée à l’idée d’annoncer ses réserves d’or, le FMI pourrait le demander, car il s’est passé 6 ans depuis le dernier rapport.

La révision du panier des DTS ayant lieu tous les 5 ans, je doute sérieusement que les officiels chinois veulent attendre jusqu’en 2020. Des réunions auront lieu bientôt, avec un résultat annoncé en octobre.

Que se cache t’il derrière la porte (chinoise) numéro 3 ?

Une récente étude de Bloomberg estime les réserves chinoises à 3510 tonnes, plus du triple de l’ancien montant. Si c’est exact, cela placerait la Chine en seconde position derrière les US, qui dit détenir 8133,5 tonnes. D’autres analystes spéculent sur les réserves chinoises et annoncent 2100 tonnes.

Je pense que le vrai chiffre est supérieur à ces estimations et qu’ils détiennent au moins 4000 tonnes (Jim Rickards pense que c’est 4500 tonnes). Si j’ai raison, et si les chinois annoncent les chiffres de leurs réserves avant octobre, cela pourrait allumer un feu sous le prix de l’or.

Une augmentation importante est la clé, parce que même les investisseurs « mainstream » savent que la Chine a acheté beaucoup d’or. Pour secouer le marché, ce nouveau chiffre devra être une surprise – ce à quoi je m’attends.

Pourquoi ? Beaucoup d’analystes négligent que les importations via Hong Kong ne sont plus une mesure fiable de la demande d’or chinoise. Depuis plus d’un an, la Chine importe l’or via différent moyens, comme les banques, les raffineries, et même les bijouteries. C’est pour cette raison que la quantité d’or détenue par la Chine est plus importante que l’on ne pense.

Bien sûr, je peux me tromper concernant l’imminence de l’annonce. Par exemple, l’achat d’obligations du gouvernement chinois reste très contraignant, cela pourrait empêcher le renminbi d’être accepté par le FMI et enlèverait la pression sur la Chine pour l’annonce de ses réserves d’or. Ou peut-être que les États-Unis, dont le vote est très important au FMI – essaieront de bloquer ce qui doit arriver.

Mais la plupart des pays du monde sont déjà sur le bateau, avec comme preuve les 57 pays qui ont signé pour devenir membre fondateur de la Asian Infrastructure Investment Bank (AIIB). Presque deux tiers des banques centrales du monde investissent actuellement dans le renminbi. Et plus de 10000 institutions financières qui utilisent déjà le renminbi dans leurs transactions.

En plus, la Chine a récemment accepté d’adopter les standards du FMI pour le calcul des balances de paiement. Et ils ont lancé leur propre structure pour fixer la valeur du Yuan par rapport à l’or. Ils ne feraient pas tous ces efforts sans vouloir que leur devise soit incluse dans le panier du FMI.

Donc, la Chine annoncera certainement une mise à jour des chiffres de ses réserves d’or, et elle sera plus importante que les prévisions des grands médias. Si ça fait les gros titres, cela pourrait enflammer le prix de l’or et donner naissance à un nouveau marché haussier sur l’or.

Si j’ai raison, nous devons nous positionner avant que cela ne se produise.

Et si j’ai tort ? Ça n’a pas d’importance car tous les fondamentaux pour détenir de l’or resteront intactes et sont en passe de se transformer en catalyseurs haussiers.

Harry Dent a accepté mon pari !

Il n’y a qu’une raison pour laquelle j’ai parié avec Harry Dent sur le futur prix de l’or. Il a récemment annoncé que l’or tombera à 700$ en moins de 2 ans – j’ai dit foutaise. J’ai parié une pièce Gold Eagle avec lui que l’or ne descendra pas, et il a accepté, donc le pari est en cours.

Nous avons débattu à ce sujet dans un rapport (disponible ici).

Quel est le scénario le plus probable, inflation ou déflation ? Est-ce que l’or est destiné à baisser si la déflation l’emporte ? Pourquoi l’or reste fort en dépit d’une hausse du dollar, et comment performera t’il s’il fait face à une nouvelle crise ? Une crise monétaire est-elle à craindre ? Et comment les coûts de production impacteront le prix ?

Lisez les huit “preuves” que chacun de nous offrons, avec les détails de notre pari et la date de l’annonce du vainqueur. Nous pensons tous les deux que ce rapport aidera les investisseurs à se faire leur propre avis.

C’est le combat de l’année, avec 2 onces d’or à l’arrivée !

https://www.caseyresearch.com/articles/the-next-gold-bull-market-starts-before-october