James Turk a déclaré a King World News que nous nous dirigeons vers une période extrêmement dangereuse pour les marchés et le système financier, qui se terminera par un mouvement de panique énorme.
« Le 25 juin 2012 était un jour très important, parce que l’or était à la hausse alors que les marchés boursiers étaient à la baisse. C’est une tendance qui devrait se prolonger, et qui va dérouter de nombreux analystes financiers, à l’avenir, qui ne comprennent pas ce type de cycle. «
Je pensais observer plus de soutien sous les cours des métaux précieux à la fin de la semaine dernière, étant donné la correction subit par l’or et l’argent. Mais j’imagine que c’était trop demandé avec l’expiration des options du mois de Juillet cette semaine.
Après avoir tiré les prix de l’or et l’argent vers le bas jusqu’au faible niveau actuel, je suppose que les détenteurs de positions vendeuses vont essayer de maintenir les prix aussi bas que possible, dans le but de maximiser leurs profits en ayant vendu des options d’achat qui finissent en perte pour les acheteurs. Nous avons vu cela se produire à plusieurs reprises au fil des années…
Mais je n’ai jamais changé d’opinion. L’or et l’argent sont tout simplement en train de tester le niveau de Mai. Jusqu’à présent, le test a été couronné de succès. Plus important encore, nous devons garder à l’esprit que l’or et l’argent sont encore dans un marché haussier. Je m’en rappel à chaque fois que je regarde l’actualité, qui ne cesse de s’aggraver au fil des jours en Europe.
Je suis tout a fait d’accord avec ce qu’a dit Nigel Farage vendredi 22 juin dans une interview pour KWN. Il a dit que les dirigeants avaient besoin de recourir à la «répression» financière pour empêcher l’euro de s’écrouler. Bien sûr, ce n’est pas une solution, mais simplement un pansement pour des dirigeants en panique, qui ne savent pas quoi faire ou qui sont mal conseillés.
Quoi qu’il en soit, après l’entrevue de Nigel, le gouvernement espagnol a annoncé la mise en place de divers contrôles des capitaux, ce qui limite l’utilisation d’argent liquide pour les entreprises et les particuliers. Attendez-vous à plus de contrôles des capitaux, bientôt, dans l’ensemble de la zone euro. Cela ne fera qu’accentuer la panique.
Comme nous le savons, ce genre d’action du gouvernement ne résoudra pas le problème. La répression financière n’est jamais une solution. Le contrôle des capitaux permet seulement de gagner du temps, mais vous ne pouvez pas faire cela pour toujours. Donc, l’argent continue de sortir des banques européennes. Les « bank runs » ne sont pas prêt de s’arrêter. En fait, ils se sont propagés à travers l’Atlantique, en Amérique du Sud, où les banques argentines sont en train de perdre les dépôts libellés en dollars.
Les bank runs ont été un élément fondamental de la Grande Dépression, mais ils faisaient partie d’un processus à 3-étapes plus important. On peut d’ailleurs faire un parallèle avec la situation actuelle. Après le krach boursier de 1929, les gens ont retiré l’argent de leurs investissements pour le déposer dans les banques. Ils voulaient de la liquidité, et, au premier abord, ils ne craignaient pas pour la sécurité de leur argent en dépôt. Nous avons vécu cela lors de la faillite de Lehman.
Comme l’économie s’est affaiblie dans les années 1930, les gens ont commencé à convertir leurs dépôts en argent liquide. Ce fut la deuxième étape de la crise, quand la peur pour la sécurité de leur argent est devenu plus importante que la liquidité. Nous sommes actuellement à l’étape 2 en Europe, et on atteindra prochainement ce stade aux Etats-Unis. Le déclassement des grandes banques américaines la semaine dernière démontre la fragilité du système bancaire des États-Unis, qui est extrêmement vulnérable à un ralentissement économique.
L’économie européenne est clairement sur une trajectoire descendante, et l’activité économique aux États-Unis est également en train de ralentir. Ainsi, la troisième étape du processus pourrait arriver plus vite que prévu. C’est à ce moment là, dans les années 1930, que les gens ont quitté l’argent liquide, pour avoir de l’or.
A l’époque, même si le dollar américain était encore officiellement rattaché à l’or, les gens ont commencé à comprendre qu’il n’y avait plus de papier en circulation que ce qu’il y avait d’or dans la réserve des États-Unis. Ils pensaient que le gouvernement américain ne pouvait pas tenir sa promesse de racheter 20,67 $ pour une once d’or, alors ils se sont détaché de la monnaie « papier » .
Et ils avaient raison. Le président Roosevelt a dévalué le dollar de 69,4%, faisant passer la teneur en or d’un dollar américain de 23.23 grains à 13,71 grains d’or fin. Il a ajusté le prix de l’or de 20,67 $ l’once à 35 $ l’once.
Dans les années 1930, si les gens avaient eu assez de chance pour obtenir leur argent d’une des centaines de banques qui ont fait faillite, ils ne voulaient plus prendre de risques. Ils ont vite compris que la monnaie papier qu’ils avaient entre leurs mains n’était pas beaucoup plus sûr que l’argent qu’ils avaient en dépôt dans une banque. Le mouvement de panique pour obtenir de l’or ou de l’argent a marqué le commencement de la Grande Dépression. La solution était un prix de l’or plus élevé, et c’est la même solution qui est nécessaire aujourd’hui.
Le président Roosevelt connaissait la solution dans les années 1930, et il a abaissé la teneur en or du dollar, augmentant ainsi le prix de l’or. Les planificateurs centraux n’aiment pas cette solution car elle retire le pouvoir qu’ils ont aujourd’hui avec les monnaies fiduciaires, soutenues par rien d’autre que leurs promesses. Mais nous allons tout de même avoir un prix de l’or plus élevé. C’est la seule solution. «
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