Rare, malléable, inoxydable et durable, l’or est utilisé depuis des décennies comme réserve de valeur sous forme de monnaie, bijoux ou placements. Les épargnants voient l’or comme un excellent moyen de diversifier leurs portefeuilles d’investissement.
En effet, la faible corrélation de l’or avec les autres classes d’actifs permet de lisser les risques et les rendements. Le métal précieux protège contre certains chocs auxquels d’autres placements résistent mal (inflation, crises économiques, guerres, politiques monétaires, perte de confiance dans la valeur des monnaies…).
En tant qu’actif contre-cyclique, son prix a généralement tendance à monter durant les périodes de panique et de défiance envers le système financier. L’environnement actuel semble donc être propice à un investissement dans l’or.
L’or, un actif de diversification judicieux dans l’environnement actuel
L’or a sa place dans les portefeuilles d’investisseurs, du fait de ses qualités de diversification et de maintien de valeur.
La plupart des gestionnaires de patrimoine recommandent d’allouer 5 à 10% de son capital à l’or ou à des placements liés à l’or comme l’argent métal, les ETF ou les actions minières. Mais ce pourcentage semble quelque peu sous-estimé.
Chez AcheterOr.fr, nous pensons que l’or est une assurance essentielle pour votre patrimoine et que la crise majeure que nous traversons actuellement nécessite une allocation minimum de 20%. La part occupée par cette assurance dans votre patrimoine doit évoluer en fonction du niveau de risque que vous ressentez dans votre environnement.
Cela dit, il n’y a pas de bon ou mauvais moment pour investir : on ne souscrit pas une assurance incendie le jour où sa maison brûle.
Investir dans l’or physique
L’or n’est pas une obligation, ni un contrat, ni une dette. Les banques centrales, qui apprécient sa qualité de monnaie de dernier recours, détiennent une part significative d’or dans leurs réserves de change.
La même stratégie devrait s’appliquer à vos finances personnelles : l’or ne doit pas être vu comme un investissement, mais plutôt comme une assurance financière. Vos lingots sont un parapluie pour les mauvais jours. L’or est le meilleur moyen de préserver la richesse à long terme et de transmettre un patrimoine intact aux générations futures.
Mais attention, seul l’or physique permet de profiter pleinement des attributs du métal comme valeur refuge. Avec l’or papier, vous avez toujours un risque lié à l’émetteur du produit qui peut faire faillite.
Les barres, lingots et plaquettes ayant un poids supérieur à un gramme et une pureté d’au moins 995 millièmes sont considérés comme or d’investissement. Les pièces doivent, elles, présenter une pureté d’au moins 900 millièmes et avoir été frappées après 1800.
Une fois que vous détenez des lingots et des pièces d’or, d’autres investissements plus spéculatifs peuvent être envisagés comme les sociétés minières et les fonds d’investissement garantis par de l’or physique.
Avant d’acheter des lingots ou pièces d’or
La valeur des lingots et des pièces d’or d’investissement est déterminée presque exclusivement par le cours de l’or. Pour approfondir :
- Les fondamentaux de l’or
- Or physique vs or papier
- Solution de stockage
- Fiscalité expliquée
- Les ouvrages incontournables
Bonne visite et bonne lecture.
Salut 60LD,
Les marchés sont suspendus aux annonces de la FED.
La FED ne va pas annoncer une remontée des taux aujourd’hui, mais pourrait annoncer qu’elle le fera d’ici Juin 2015. Ce qui revient a peu près au même.
J’imagine que cela va accélérer la bulle sur le Dollars, qui a déjà gagné 25% en quelques mois.
Cela aurait surement une influence négative sur les marchés actions qui ont récemment atteint des sommes historiques.
Une hausse sur le Dollars est le plus souvent négative pour l’or. Il se pourrait donc bien que l’on touche un nouveau point bas aux alentours de $1000.
Mais si cela déclenche dans le même temps une baisse sur les marchés actions, l’or pourrait alors être acheté comme valeur refuge.
Ce qu’il faut bien comprendre, c’est que la demande de Dollars aujourd’hui ne s’appuie sur aucun fondamentaux économiques. C’est une bulle spéculative qui a été déclenché par la chute des devises des pays producteurs de pétrole (carry trade). Comme toutes les bulles elle finira par éclater.
Si la FED remonte les taux et que l’or amorce une nouvelle baisse, je conseillerai d’attendre un nouveau point bas avant de passer à l’achat. Si l’or ne casse pas son support actuel à $1150 après une telle annonce c’est que nous sommes sur un niveau plancher et qu’il n’y a déjà plus de spéculateurs pour se positionner à la baisse. A ce moment je vous conseillerai d’acheter de l’or très rapidement.
Que va t-il se passer pour l’or si la FED remonte ses taux aujourd’hui?
Geoff,
Je doute que l’or baisse jusqu’à 1000$ de l’once. Techniquement il y a un support très important vers les 1150$, qui correspond au coût de production d’une once d’or par les mines d’or. Si on devait casser ce support ce ne serait que pour une très courte durée.
Compte tenu de la situation économique je pense qu’au prix actuel l’or est sous évalué et qu’il faut en profiter pour en acheter un maximum. Bien entendu le marché peut avoir tort pendant un certain temps, mais d’ici quelques années, le cours de l’or sera significativement plus haut.
Très peu de personnes arrivent à acheter au plus bas et vendre au plus haut.
Merci pour votre réponse. L’or est toujours à +10% en Euro mais a perdu tous ses gains contre le dollars. Comme vous le dites certains analystes disent qu’il pourrait descendre jusqu’à 1000$ de l’once!
Salut,
Le cours de l’or a gagné 10% depuis le début de l’année. Pensez-vous qu’il va continuer à monter? Est ce le bon moment d’acheter de l’or ou dois-je attendre un meilleur point d’entrée?
Bien à vous
Bonjour Geoff,
L’or a pour rôle premier de vous protéger en cas de grave crise dans l’économie mondiale. Ainsi, il est préférable d’investir dès que vous le pouvez pour éviter toutes déconvenues si ce cas se présente,surtout lorsqu’on jette un œil à la situation actuelle à risque (Grèce, Euro, guerre Ukraine….).
Pour savoir s’il y aura un meilleur point d’entrée, les analyses divergent avec certains spécialistes qui prévoient une légère baisse dans les prochains mois avant de repartir dans une tendance haussière. D’autres pensent que la tendance actuelle va continuer tout au long de l’année….
Bonjour,
J’ai mis un peu d’argent de côté pour mon fils qui n’est pas encore majeur sur un compte en banque mais je suis de plus en plus inquiet et pense à convertir ces fonds en or ou en argent. J’hésite entre acheter des pièces et lingots, or ou argent, auriez-vous un conseil à me donner? Merci pour votre aide
Bonjour Julien,
L’objectif étant de « transmettre » quelque chose à votre fils, je vous conseille d’acheter de l’or qui convient mieux dans le cadre de la protection de valeur dans le temps. L’argent étant un investissement plus volatile, plus risqué.
En tant qu’investisseur ma stratégie est d’accumuler le maximum de métal. Les commissions à l’achat étant sensiblement plus élevées sur les pièces que les lingots j’achète des lingots.
Bonjour,
Je voudrais investir dans l’or. Le plus simple n’est-il pas d’acheter de l’or avec ma banque?
Bonjour Julie,
D’une façon générale, les banques proposent d’acheter de l’or « papier » plutôt que de l’or physique. L’or « papier » correspond à des titres financiers adossé à de l’or comme des trackers ETF, obligation ou SICAV. Il existe donc un risque de perdre son investissement en cas de faillite de l’émetteur du titre.
Les établissements bancaires proposent aussi de l’or physique via la société CPor qui a des partenariats privilégier avec la majorité des banques. L’inconvénient est que la banque peut appliquer des frais de l’ordre de 2% (varie selon les banques) en plus de la commission de CPor de 0,5% et ces mêmes commissions seront prélevées lors de la revente. Ainsi, il est parfois plus judicieux de passer par des prestataires spécialisés qui pratique des commissions moins élevées.
Je vous conseille de comparer les frais prélevés par la banque avec les comptoirs spécialisées proche de chez vous ou avec les sites internet spécialisées dans l’achat d’or. (voir notre tableau comparatif des vendeurs)